Торговый план для начинающих трейдеров EURUSD и GBPUSD 03.09.21

Экономический календарь 3 сентября

Сегодня в плане экономического календаря будет опубликован доклада Министерства труда Соединенных Штатов, что в мире финансов считается одним из самых важных экономических событий.

Ожидания по докладу:

Уровень безработицы за июль может снизиться с 5,4% до 5,2%.

Вне сельского хозяйства может быть создано 750 тыс. новых рабочих мест против 943 тыс. в предыдущем отчетном периоде.

Как можно видеть из деталей статистических ожиданий, эксперты прогнозируют дальнейший восстановительный процесс, а это может привести к росту американского доллара в случае совпадения прогноза. В то же время отчет ADP по уровню занятости, который был опубликован в среду, показал, что ожидания по новым рабочим местам могут быть завышены. Это говорит о том, что доклад может выйти хуже прогноза, а это негативно повлияет на долларовые позиции.

Обратите внимание, ослабление доллара в период минувшего дня вполне может сигнализировать о том, что рынок заблаговременно рассматривает наиболее худший сценарий по докладу. В этом случае даже при негативной статистике резкого ослабления доллара может и не произойти.

Время публикации доклада 15:30 по мск.

Торговый план – EURUSD 3 сентября

Район сопротивления 1.1880/1.1905 оказывает давление на покупателей, поэтому нельзя исключить закономерный отскок цены, как это произошло в начале августа. В случае совпадения ожиданий касательно отскока доллар может укрепиться по направлению уровня 1.1800.

Альтернативный сценарий развития рынка будет актуален в случае удержания цены выше 1.1920.

Торговый план – GBPUSD 3 сентября

Перекупленность* английской валюты ввиду затянувшейся коррекции от 23 августа вновь приводит к рассмотрению на рынке коротких позиций*. Этот сигнал станет наиболее актуален в момент удержания цены ниже уровня 1.3800.

Движение по восходящей траектории на данный момент ограничено уровнем сопротивления 1.3880.

Золото сорвалось с 2-месячного пика и ускорило падение на фоне снижения коронавирусных рисков

Во вторник желтый металл продолжает коррекционный откат с 2-месячного максимума, где он оказался в прошлую пятницу после выхода слабой статистики с американского рынка труда.

Напомним, что сессию в конце минувшей недели золото завершило у отметки $1 833,70, показав внутридневной рост на 1,2%. Однако закрепиться выше психологически важного уровня $1 830 драгметаллу не удалось.

В понедельник, когда рынки США и Канады были закрыты из-за празднования Дня труда, котировки перешли к коррекционному снижению в ходе азиатских торгов. Цены продолжили падать и во вторник, ожидая возвращения американских и канадских трейдеров после длинных выходных.

Так, на момент подготовки материала слитки спикировали до отметки $1 816. По сравнению с пятничным закрытием благородный актив потерял 0,96% стоимости.

Негативное влияние на цену желтого металла оказывает снижение коронавирусных рисков в ряде стран. О сокращении числа новых случаев заражения коронавирусом сообщают Австралия, Новая Зеландия и Япония.

Также вселяет надежду на спад заболеваемости и растущий оптимизм в отношении вакцин против COVID-19, в частности бустерных прививок. Ожидается, что эти меры помогут сдержать распространение дельта-штамма.

Отрицательной динамике на рынке золота способствуют укрепление американской валюты и рост доходности 10-летних бондов США. Сегодня утром индекс гринбека вырос по отношению к своим основным конкурентам на 0,13% и достиг 92,15 пункта. В то же время доходность укрепилась на 2,2 базисного пункта и составила 1,34%.

Аналитики подчеркивают, что в ближайшей перспективе доллар по-прежнему будет оставаться ключевым ценообразующим фактором на рынке золота. Ближайшее событие, которое может оказать значительное давление на зеленую валюту, – это сентябрьское заседание Европейского центрального банка.

Встреча ЕЦБ пройдет в предстоящий четверг. Ожидается, что на ней будет объявлено о сокращении специальной программы покупок активов. При этом аналитики прогнозируют, что процентные ставки регулятор пока оставит на нулевом уровне.

Очередное снижение азиатских фондовых индексов

Азиатские фондовые индексы в среду показывают негативные тенденции. Так, китайский Shanghai Composite и гонконгский Hang Seng уменьшились на 0,25% и 1,4% соответственно. Японский индикатор Nikkei 225 потерял 0,5%, а австралийский S&P/ASX 200 – 0,2%. В то же время индекс Южной Кореи KOSPI увеличился на 0,25%.

Статистические данные свидетельствуют о том, что рост экономики в Китае снизился. Об этом говорит уменьшение индустриальной активности и розничной торговли, что обусловлено введением новых ограничительных мер. При этом розничная торговля в последний месяц лета текущего года выросла на 2,5% в сравнении с тем же периодом 2020 года. По прогнозам аналитиков, розничная торговля в августе должна была снизиться с июльского уровня в 8,5% до 6,3%.

При этом темпы индустриальной активности выросли на 5,3% в последний месяц лета, но оказались ниже, чем в предыдущем месяце (июльский уровень составил 6,4%), и не оправдали ожиданий экспертов, в соответствии с которыми рост должен был составить 5,6%.

Больше других прибавили в цене (по 10%) ценные бумаги компаний SiChuan HeBang Biotechnology Co. Ltd., Anyuan Coal Industry Group Co. Ltd. и CECEP Wind-Power Corp. Наибольшее снижение продемонстрировали акции компаний Sands China Ltd., которые упали на 26,7%, Galaxy Entertainment Group Ltd. – на 17%, Wynn Macau Ltd. – на 24% и MGM China Holdings Ltd. – на 18,5%.

При этом бумаги игорных домов в Макао сильно упали в цене в результате поступившей информации о том, что планируется серьезное усиление государственного регулирования и контроля в этой сфере. Так, планируется ввести прямое наблюдение уполномоченными правительством лицами за сектором игр.

Вслед за снижением японского индикатора упали и акции некоторых японских компаний. Так, акции SoftBank Group Corp. подешевели на 5%, бумаги производителей автомобилей Toyota Motor Corp., Honda Motor Co., Ltd. и Mazda Motor Corp. потеряли 0,8%, 1,6% и 2,3% соответственно.

Вместе с ростом южнокорейского индикатора выросла и стоимость акций компаний Hyundai Motor Co. – на 0,7%, Samsung Electronics Co. – на 0,9%, в то время как бумаги SK Hynix Inc. подешевели на 0,5%.

Негативная динамика наблюдается и среди акций крупнейших австралийских компаний. Так, акции AGL Energy Ltd. упали на 6%, Beach Energy Ltd. – на 4%, Santos Ltd. и BHP Group Ltd. – на 3%.

Обвал SnP500 - паника или возможность для инвестиций?

В понедельник акции США показали самое большое падение за четыре месяца на фоне глобального разгрома, вызванного беспокойством инвесторов по поводу сектора недвижимости Китая и сокращения Федеральной резервной системы. Трейдеры отслеживают риск заражения от долгового кризиса в компании China Evergrande Group, что порождает новые опасения по поводу роста Китая.

Индекс S&P 500 сократил потери в последний час торгов до 1,7%, поскольку трейдеры снова начали покупать на падении после того, как эталонный показатель отскочил от внимательно наблюдаемых скользящих средних. В какой-то момент индекс упал на 2,9%, что является самым большим падением с октября 2020 года. Казначейские облигации выросли вместе с долларом перед заседанием ФРС в среду, на котором политики, как ожидается, начнут закладывать основу для сокращения стимулов.

Портфельный менеджер компании Easterly Investment Partners LLC Энн Викленд сказала: "Если рынок созрел для коррекции - это сезон для него. Большинство продаж, похоже, происходит в конце третьего и начале четвертого квартала, когда инвесторы начинают корректировать свои ожидания".

По словам стратегов JPMorgan Chase & Co. во главе с Марко Колановичем, падение индекса S&P 500 предоставило возможность покупать акции, поскольку восстановление мировой экономики будет набирать обороты.

Президент Yardeni Research Эд Ярдени в интервью телеканалу Bloomberg TV сказал: "Китай не подлежит инвестированию, на данный момент - даже на правительственном уровне, потому что вы просто не знаете, какую защиту вы собираетесь получить или что будет делать валюта".

Помимо Evergrande и перспективы сокращения стимулов ФРС, финансовые рынки также сталкиваются с рисками, связанными с неопределенностью в отношении перспектив экономической программы президента Джо Байдена на сумму 4 триллиона долларов, а также с необходимостью повысить или приостановить потолок долга США. Инвесторы уже были обеспокоены замедлением восстановления мировой экономики после пандемии и инфляции, вызванной ценами на сырье.

Министр финансов Джанет Йеллен заявила, что у правительства США закончатся деньги для оплаты счетов где-то в октябре без принятия мер по потолку долга, предупредив об «экономической катастрофе», если законодатели не предпримут необходимых шагов.

Вот ключевые события, которые стоит посмотреть на этой неделе:

- решение Банка Японии по ставке в среду;
- решение Федеральной резервной системы по ставке в среду;
- решение Банка Англии по ставке в четверг;
- председатель ФРС Джером Пауэлл, управляющий ФРС Мишель Боуман и вице-председатель Ричард Кларида обсуждают восстановление после пандемии в пятницу.

Нефть из Канады - лучший вариант для Америки!

Первый этап новой информационной кампании Канадского энергетического центра (CEC), запущенной вчера в Соединенных Штатах, призывает американцев в первую очередь выбрать импорт канадской нефти для более чистого производства энергии и отказаться от роста цен. США потребляют примерно девять миллионов баррелей нефти в день сверх того, что производится внутри страны.

Это информация была дана для американцев о том, что у США есть выбор. И что Канада является самым лучшим, близким, и дружелюбным вариантом по сравнению с такими странами, как Россия и Саудовская Аравия.

Том Олсен - генеральный директор Canadian Energy Center - обращался от имени граждан Канады и Америки, встревоженных тем, что правительство США попросило страны ОПЕК+ предоставить больше нефти, увеличить добычу, чтобы сдержать рост цен на газ, вместо того чтобы сотрудничать с Канадой.

Так же Олсен добавил, что правительство США закрыло дверь для трубопровода Keystone XL, который был бы первым трубопроводом с нулевыми выбросами и работающим на возобновляемых источниках энергии.

Несмотря на то что американцы хотели бы, чтобы страна была действительно энергетически независимой, важно отметить, что по-прежнему существует потребность в импорте нефти из зарубежных стран. Из первой десятки стран, у которых США покупала нефть в июне 2021 года, три были признаны как дорогими странами для приобретения. Это Россия, Саудовская Аравия и Ирак, а три - частично бесплатными - это Мексика, Нигерия и Колумбия. Кампания подчеркивает, что нефть из Канады - лучший вариант для Америки.

Дедлайн – октябрь. Эксперты предупреждают о скором обвале мировых рынков

В последнее время рыночные аналитики все чаще предупреждают инвесторов о стремительно приближающемся крахе фондового рынка. Недавно у этих прогнозов появились новые подробности: взрыв пузыря случится в октябре и существенно зацепит ударной волной криптоиндустрию и рынок драгоценных металлов.

Некоторые эксперты даже заявляют о том, что фондовый рынок США сегодня представляет еще более опасный пузырь, чем до громких обвалов 1929 и 2000 годов.

Напомним, на торгах во вторник американские акции достигли минимальных уровней с мая, больше всего пострадали котировки бумаг компаний технологического сектора. Однако уже сегодня ведущие биржевые индексы США снова демонстрируют уверенный рост. К слову, за последний год ведущий фондовый индикатор S&P 500 вырос более чем на 30%.

Тогда почему же аналитики так уверены в скорой смене позитивной обстановки на фондовом рынке на его грандиозный обвал?

Вот как это прокомментировал известный писатель и инвестор Роберт Кийосаки в своем Twitter: «Гигантский обвал фондового рынка грядет в октябре. Почему? Казначейство и ФРС будут продавать слишком много гособлигаций. Золото, серебро, биткоин тоже могут рухнуть. Лучше всего переждать потрясения в наличных деньгах. Акции опасны, будьте осторожны».

Не преминул вспомнить Кийосаки и о череде громких репрессивных атак китайский властей по отношению к цифровым валютам. Так, на ушедшей неделе решительные действия КНР спровоцировали падение стоимости биткоина ниже $41 000.

Всемирно известный писатель объясняет репрессии китайского руководства против криптоиндустрии желанием запустить собственную государственную виртуальную валюту.

Кийосаки утверждает, что если Америка последует примеру Китая и провозгласит BTC вне закона, то в скором времени Штаты превратятся в такое же централизованное государство, как КНР. «Начнется коммунизм и свободы закончатся. Будьте осторожны», – закончил свой тревожный прогноз на будущее инвестор.

Напомним, накануне, во время выступления перед банковским комитетом Сената, председатель Федеральной резервной системы Джером Пауэлл предложил Конгрессу США присоединиться к разработке цифрового доллара. Пауэлл заявил, что законы, контролирующие работу Федрезерва, могут выступить в качестве базы для выпуска CBDC. При этом идеальным вариантом он назвал действия самого Конгресса во главе этого процесса.

Нет предела совершенству? USD ищет новые способы роста

Американской валюте, находящейся в фаворитах рынка, мало текущих побед. Доллар стремится к новым вершинам, отыскивая различные пути достижения желаемых целей. Его усилия чаще всего успешны.

В конце текущей недели гринбек оставался стабильным по отношению к другим мировым валютам, уверено торгуясь вблизи годового максимума. Поддержку USD оказал существенный рост доходности казначейских бондов США, подкрепленный ожиданиями сокращения стимулирования со стороны Федрезерва. Рынки полагают, что с ноября этого года регулятор начнет сужение программы QE, несмотря на замедление глобальной экономики.

По мнению специалистов, основным бэкграунд-фактором укрепления гринбека стали надежды на нормализацию денежно-кредитной политики (ДКП) ФРС. Эти ожидания дали мощный импульс доллару, который вырос по всему спектру рынка, преодолев 12-месячные минимумы в паре EUR/USD и нацелившись на 1,1500. По предварительным расчетам, четвертый квартал 2021 года может стать серьезным испытанием для долларовых «медведей». Подтверждением этому является преодоление ключевых уровней сопротивления в паре EUR/USD. Вечером в четверг, 30 сентября, тандем обрушился до 1,1665, а затем провалился к минимумам конца 2020 года (к отметке 1,1603). Утром в пятницу, 1 октября, пара EUR/USD курсировала в диапазоне 1,1576–1,1577, двигаясь в нисходящей спирали.

В сложившейся ситуации наиболее пострадавшей стороной является европейская валюта. В отличие от уверенно укрепляющегося гринбека, «европеец» никак не может удержать завоеванные позиции. Тотальное ослабление евро тянет пару EUR/USD ко дну. Такой «евроякорь» мешает стабилизации динамики тандема, искажая его дальнейшее направление.

Несмотря на текущие победы доллара, его среднесрочные и долгосрочные перспективы не слишком позитивны. Важным фактором давления на USD стала макроэкономическая статистика в США. Увеличение числа еженедельных заявок на пособие по безработице в Америке немного ослабило гринбек. Согласно отчетам, на протяжении последних трех недель количество первичных обращений за пособием по безработице в США увеличилось до 362 тыс. вместо прогнозируемых 335 тыс. Ложкой меда в бочке дегтя стал другой отчет, который уравновесил негативное воздействие первого. Согласно предоставленным данным, во втором квартале 2021 года экономический рост США ускорился до 6,7%. Этому способствовали стимулирующие правительственные программы, благодаря которым выросли потребительские расходы населения.

На фискальном фронте США идут нешуточные бои, результат которых непредсказуем. Многие эксперты полагают, что в 2022 году Америка столкнется с серьезным вызовом – так называемой проблемой «фискального обрыва». Для латания финансовых дыр потребуются масштабные потребительские расходы, предупреждают аналитики. Однако специалисты уверены, что США справятся с этой проблемой, а национальная валюта окажется в выигрыше.

Азиатские индикаторы показывают разное направление

Вслед за остальными азиатскими индикаторами прибавили и китайские индексы на вновь открывшихся после праздников китайских биржах. Так, шанхайский индикатор Shanghai Composite с момента открытия добавил 0,33%, а Shenzhen Composite – 0,49%. Вместе с этим индикатор Гонконгской биржи Hang Seng Index и южнокорейский KOSPI продемонстрировали незначительное снижение, а индикатор Австралии S&P/ASX 200 увеличился на 0,9%. Наибольший прирост показал японский индикатор Nikkei 225 (+1,6%).

Индикаторы фондовых бирж показывают увеличение благодаря позитивным статистическим данным из КНР. Индикатор деловой активности поднялся до 53,4 пункта относительно августовского показателя в 46,7 пункта, вопреки прогнозам аналитиков, которые предсказывали менее значительный рост – до 49 пунктов.

Инвесторы находятся в ожидании информации по безработице в США, так как эти сведения могут оказать влияние на ФРС относительно ставок. Чтобы избежать дефолта, американское правительство утвердило законопроект о временном увеличении потолка госдолга на $480 млрд. Эта мера даст возможность дальше финансировать затраты правительства. Президент и министр финансов США ранее уже заявляли о необходимости этой меры. Эта информация положительным образом сказалась на фондовых рынках.

Росту японского индикатора поспособствовало увеличение цены бумаг Fast Retailing (+2,4%), Sony (+1,5%), SoftBank Group (+3%). Одновременно с этим стоимость акций Rakuten снизилась на 3,7%.

Среди китайских компаний наибольший рост продемонстрировали акции компаний Alibaba Group Holding Ltd., Tencent Holdings, Meituan и CNOOC Ltd., прибавившие 3,9%, 1,7%, 0,6% и 0,8% соответственно.

На корейской бирже наибольшее увеличение стоимости ценных бумаг показали компании Hyundai Motor (+1,7%) и Samsung Electronics Co. (+0,1%). Котировки наиболее крупных компаний Австралии, BHP Group и Rio Tinto, увеличились на 3% и 4% соответственно.

Положительным сигналом для инвесторов является промежуточная статистическая отчетность Samsung Electronics за третий квартал 2021 года. В соответствии с прогнозом, компания ожидает увеличения прибыли на 28% благодаря значительному росту потребности в смартфонах и повышению стоимости полупроводников.

USD водит за нос инфляцию и подпитывается статистикой

К концу текущей недели американская валюта по-прежнему на коне. Гринбек уверенно растет на опасениях по поводу инфляции. Дополнительной подпиткой для USD являются позитивные статданные в США.

В среду, 6 октября, «американец» достиг годового максимума на фоне роста цен на энергоносители, а также опасений по поводу разгона инфляции и подъема процентных ставок. В итоге риск-аппетиты инвесторов снизились, расчистив путь доллару. По мнению аналитиков, усиление инфляционного давления препятствует экономическому росту и оказывает давление на Федрезерв в отношении подъема процентных ставок. Ранее регулятор заявлял, что в ноябре начнет сокращение ежемесячных покупок облигаций, за которым последует увеличение процентных ставок.

Сильные данные по рынку труда в США идут на пользу USD, поскольку помогают Федрезерву нормализовать монетарную политику. Однако для фондового рынка это неоднозначные новости для фондового рынка, поскольку чаще всего мешают его подъему. В краткосрочном горизонте планирования уверенная статистика из США поддерживает рост доходности, но замедляет удорожание акций. При этом в долгосрочной перспективе ценные бумаги растут, подчеркивают эксперты.

В сложившейся ситуации гринбек оказался в выигрыше, воспользовавшись позитивной статистикой по ADР. Согласно отчету, с августа по сентябрь объем занятости в частном секторе Америки увеличился на 568 тыс. Данный показатель намного превзошел расчеты экспертов, ожидавших не более 425 тыс. На этом фоне американская валюта вышла в дамки, обойдя европейскую. Утром в четверг, 7 октября, пара EUR/USD торговалась по 1,1553, стараясь не скатиться в нисходящий тренд.

Текущее положение дел в паре EUR/USD способствует сохранению «медвежьего» настроя. Согласно расчетам валютных стратегов Credit Suisse, ближайшая цель тандема – отметка 1,1400. В Credit Suisse заявили, что прежняя цель для пары EUR/USD, а именно отметка 1,1600, достигнута в конце сентября. «В текущей ситуации следует придерживаться расширенной цели на уровне 1,1400», – подчеркивают в Credit Suisse.

В данный момент в фокусе внимания участников рынка – пятничные нон-фармы. Инвесторы и аналитики ожидают, что предстоящие сведения о количестве рабочих мест вне сельского хозяйства продемонстрируют длительное улучшение на рынке труда. Публикация данного отчета за планирована на пятницу, 8 октября. По предварительным прогнозам, в сентябре добавится 473 тыс. рабочих мест. Реализация такого сценария поможет дальнейшему росту гринбека, полагают специалисты.

"Голубой огонёк" достаётся уже не всем

В США, после того как зимние запасы топлива для печей и электростанций недостаточно увеличились, это усилило опасения по поводу адекватных поставок в сезон пикового спроса, фьючерсы на природный газ в США выросли.

В этом году цены на газ уже выросли более чем вдвое, а до зимнего сезонного спроса всего несколько недель в крупных городах, таких как Чикаго, которые в значительной степени зависят от топлива для отопления жилых домов. Фьючерсы выросли почти на 7% после того, как правительственный подсчет важнейших вспомогательных запасов, хранящихся под землей, определил низкие показатели, а время для увеличения запасов истекло. В конце сессии в пятницу рост был сдержан медвежьими прогнозами погоды.

Во всем мире цены на энергоносители стремительно растут, поскольку приближение зимы в северном полушарии обнажает увеличивающийся дефицит поставок газа, электроэнергии и угля, который вынудил некоторых производителей простаивать заводы. В некоторых из крупнейших экономик мира, постпандемический подъем может оказаться под угрозой потому, что давление вынуждает правительства и регулирующие органы делать трудный выбор в отношении сортировки поставок энергии в основные сектора.

Отчет о запасах газа в США, опубликованный в четверг предыдущей неделе, показал, что запасы на хранении выросли всего на 81 миллиард кубических футов, это намного меньше среднего показателя оценки, составленного Bloomberg, в 93 миллиарда. А в отдельном отчете Управление энергетической информации предупредило, что этой зимой домовладельцы в США столкнутся с самыми высокими счетами с 2007 по 2008 год.

У золота открылось второе дыхание. После вчерашнего падения сегодня металл демонстрирует уверенный рост

В понедельник золото продолжило нисходящий маршрут, взятый в конце прошлой недели. Две сессии подряд желтый актив находился под давлением сразу нескольких негативных факторов.

Вчера драгоценный металл подешевел на 0,2%, или $2,60, опустившись до отметки в $1 765,70, в то время как на предыдущих торгах спикировал на 1,6%, или более $25.

Стоимость серебра также упала и составила $23,264 за унцию. Котировки снизились на 0,4%, или 9 центов, по сравнению с минувшей пятницей, когда они просели на 0,6%.

В начале текущей недели драгоценные металлы получили поддержку со стороны мировых фондовых рынков, на которых в основном преобладало негативное настроение. Однако даже этот фактор не смог удержать золото и серебро от падения.

18 октября рынок драгметаллов столкнулся с рядом встречных ветров. В частности, препятствием для желтого и серого активов стал продолжающийся рост биткоина.

Стоимость цифровой монеты впервые с апреля поднялась выше $62 тыс. и прочно обосновалась на этом уровне. Поддержку криптовалюта получила на фоне запуска первого в США биткоин-ETF.

Также желтый актив отреагировал падением на публикацию данных по ВВП Китая, который является одним из ключевых мировых покупателей золота.

Свежие данные указали на замедление экономического роста в Поднебесной. В третьем квартале ВВП Китая увеличился только на 4,9% в сравнении с аналогичным периодом 2020 года, тогда как во втором квартале показатель поднялся на 7,9%.

Еще один удар в понедельник золото получило со стороны доходности американских 10-летних бондов. Перспектива того, что ФРС США может объявить о начале сокращения покупок активов уже в следующем месяце, разогнала показатель до 1,60% против пятничного значения в 1,56%.

Кроме того, подъем золота был ограничен стабильным долларом. Вчера индекс зеленой валюты, который упал на минувшей неделе после 5 последовательных недель роста, торговался почти без изменений.

Однако во вторник утром ситуация изменилась: курс доллара перешел к снижению. На момент подготовки публикации индекс гринбека опустился по отношению к своим основным конкурентам на 0,28%. Показатель составил 93,69 пункта.

Аналитики связывают падение американской валюты с тем, что рынок продолжает оценивать перспективы дальнейшего курса ФРС. Большинство экспертов ожидают, что до конца лета 2022 года учетная ставка вырастет с текущего значения в 0–0,25% годовых.

На фоне ослабшего доллара золото, наоборот, выглядит сегодня победителем. Актив-убежище подорожал на 0,5%, или $9,05, до отметки в $1 774,75.

Тем временем серебро также отвоевало путь наверх. Утром актив набрал уже 1,07% и торговался по $23,512 за унцию.

Напомним, что предыдущую неделю оба драгоценных металла завершили в плюсе. Цена на золото выросла на 0,6%, что стало лучшим результатом с конца августа–начала сентября, а серебро взлетело на 2,8%.

USDCAD

Последние исследования Банка Канады показывают растущую угрозу инфляции, которая набирает силу более быстрыми темпами, чем в США. Основной индикатор настроений в сфере бизнеса Business Outlook Survey ушел выше не только доковидных уровней, но и превысил показатели до кризиса 2008 г, что указывает на чрезвычайно позитивные настроения.

Большинство компаний ожидают роста внутреннего и внешнего спроса, готовятся увеличивать капитальные расходы и страдают от острой нехватки рабочей силы.

Как показал опрос потребительских настроений, ожидается значительное увеличение расходов, чему не помешает даже «Дельта», доходность краткосрочных облигаций Канады (индикатор позитивных ожиданий) растет быстрее, чем в США. Рекордная доля компаний считает, что инфляция в среднем будет выше 3% в течение следующих двух лет, это же мнение разделяется и потребителями.

Сегодня будет опубликован отчет по инфляции Канады в сентябре, по прогнозам она должна вырасти до 4.3%. Единственное, что внушает определенную угрозу, это риск задержки поставок.

Давление на Банк Канады возрастает, что увеличивает шансы более быстрого, чем прогнозировалось ранее, выхода из сверхмягкой политики.

Но не все так однозначно – чистая короткая позиция, по данным CFTC, не сокращается, поэтому снижение расчетной цены нельзя пока считать долгосрочным. Крупные игроки пока не предпринимают попыток начать формирование длинной позиции по CAD.

Предполагаем, что краткосрочные факторы способствуют дальнейшему снижению USDCAD. Вероятно закрепление ниже уровня 1.2360 и даже попытка сходить к 1.20, но пока на фьючерсном рынке не сформируется длинная позиция, шансы уйти ниже расцениваем как невысокие.

Объявления о сворачивании недостаточно для нового ралли CAD, рынки жаждут «крови». Луни ждет обвал

На этой неделе сразу три ЦБ проведут заседания по денежно-кредитной политике, но наибольший интерес все же представляет решение Банка Канады. В апреле ЦБ запустил процедуру нормализации политики, в июле продолжил ее, и, по мнению экспертов, то же самое произойдет на сегодняшнем заседании. Иными словами, регулятор сообщит о том, что продолжит двигаться в указанно направлении, но этого мало.

Нервозность канадского доллара, который отскочил от сессионных максимумов по отношению к американскому аналогу, понятна. Рынки уже не хотят довольствоваться сокращением объема выкупа облигаций. Планка выросла – инвесторы жаждут повышения ставки, и, по их мнению, ситуация в экономике не только позволяет такой шаг, то и требует из-за инфляционных рисков. Сам глава регулятора признает более устойчивый характер инфляции, чем предполагалось ранее.

Инвесторы пришли к определенным выводам после скачка инфляции к самой высокой отметке за последние почти два десятка лет вкупе с отличными макроэкономическими показателями, в том числе по рынку труда. Они считают, что Банк Канады завершит процесс сокращения покупки активов к концу этого года и в теории должен начать повышение ставок раньше запланированного времени, но это только в теории.

Повышение ключевой ставки может состояться не раньше второго полугодия следующего года, тогда как фьючерсы на ставку показывают, что рынок рассчитывает на ужесточение политики уже в апреле 2022 года.

Текущее ралли пары USD/CAD говорит о неопределенности в отношении того, когда канадский ЦБ примет решение по повышению ставки. Если он на сегодняшнем заседании хотя бы намекнет на возможность переноса первого раунда на первую половину года, то у «канадца» появится шанс вновь протестировать 3-месячные максимумы по отношению к американскому доллару. В противном случае мы увидим разочарованность инвесторов, а ралли пары USD/CAD продолжится к отметке 1,2500 и выше.

Напомним, за последний месяц канадский доллар подорожал к американскому аналогу на 4,5%, чему способствовали положительные экономические релизы и рост нефти.

В Scotiabank прогнозируют рост пары USD/CAD к 1,2500–2600, поскольку риск ослабления ожидания ужесточения политики окажет давление на луни в краткосрочной перспективе. Между тем рост «американца» к указанным отметкам может привлечь продавцов.

Горящий прогноз по EUR/USD от 03.11.2021

Единственное что сегодня интересует участников рынка, так это итоги заседания Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Все остальное не имеет ровным счетом никакого значения. Благо, практически никаких макроэкономических данных не публикуется. Так что инвесторы могут спокойно сконцентрировать все свое внимание исключительно на заседании Федеральной Резервной Системы. И существует три возможных варианта развития событий. Первые два заключаются в том, что американский регулятор объявляет о начале сворачивания программы количественного смягчения. Разница лишь в том, что начаться этот процесс может либо в ноябре, либо в декабре. В обоих случаях доллар начнет уверенно расти. Вопрос лишь в масштабах его роста. Если сокращение программы начнется только в декабре, то доллар будет расти немного медленнее. Стоит отметить, что вчера, уже после открытия американской торговой сессии доллар несколько усилил свои позиции, так что инвесторы скорее готовятся именно к одному из этих двух вариантов развития событий. Третий же сценарий кардинально отличается от первых двух, и заключается он в том, что рассмотрение вопроса о сворачивании программы количественного смягчения отложат на декабрьское заседание Федерального комитета по операциям на открытом рынке. Вероятность подобного развития событий довольно мала, но исключать ее ни в коем случае нельзя. И в этом случае рынок поведет себя совершенно иначе. Доллар наверняка начнет активно терять свои позиции.

Американский доллар по отношению евро частично восстановил утраченные позиции, но ценовые изменения незначительны. В большей степени наблюдается застой цены, ввиду ключевого экономического события.

Технический инструмент RSI в часовом периоде следует вдоль уровня 50, что подтверждает сигнал о застое цены.

С точки зрения рыночных циклов наблюдается полное восстановление цены относительно коррекционного хода 1.1530 ---> 1.1692.

Ожидания и перспективы:

В связи с тем что сегодня будут оглашены итоги FOMC, на рынке вначале может возникнуть застой, а после спекулятивные скачки, в зависимости от решения регулятора. В качестве контрольной точки опоры трейдеры рассматривают локальный минимум текущего года 1.1524. Роль сопротивления может сыграть действующий уровень 1.1700.

Комплексный индикаторный анализ имеет переменный сигнал исходя из краткосрочного и внутридневного периодов в виду ценового застоя. Технические инструменты в среднесрочном периоде имеют сигнал к продаже в виду нисходящего цикла.

К заседанию ФРС готовы: USD собирается с силами, а евро «держит лицо»

В преддверии заседания Федрезерва американская валюта набирает обороты, рассчитывая на дальнейшее повышение. Ее европейский соперник по паре EUR/USD не отстает, стараясь сдержать давление негативных факторов.

По мнению аналитиков, евро занят сохранением текущих позиций, тогда как гринбек ищет возможности для подъема. В понедельник, 1 ноября, «американец» торговался вблизи 2,5-недельного максимума по отношению к ключевым валютам. Причиной этого эксперты считают ускорение инфляции в Соединенных Штатах. Это подталкивает Федрезерв к более раннему, чем ожидалось, подъему процентной ставки.

Сложившаяся ситуация благоприятствует росту американской валюты, но сдерживает подъем европейской. Многие эксперты ожидают дальнейшего снижения EUR, хотя утром во вторник, 2 ноября, он остается стабильным. Напомним, что единая валюта начала ноябрь на позитивной ноте, прибавив 0,24% по отношению к доллару. «Европеец» сохраняет свои позиции в ожидании выхода статистики по еврозоне. По предварительным оценкам, в октябре 2021 года индекс деловой активности в производственном секторе еврозоны останется вблизи 58,5 пункта. Отметим, что на данном уровне показатель находился в начале осени – в сентябре текущего года.

В отношении пары EUR/USD аналитики затрудняются с прогнозами, поскольку фиксируют неоднозначную картину. На протяжении последних трех дней тандем снижался на фоне роста гринбека и доходности трежерис. Напомним, что рынки находятся на низком старте в преддверии возможного сворачивания стимулов. На этом фоне эксперты допускают падение пары EUR/USD до 1,1500 до конца года. Однако в данный момент предпосылок для такого резкого спада не наблюдается. Утром во вторник, 2 ноября, пара EUR/USD торговалась вблизи 1,1604, стараясь подняться выше.

В фокусе внимания рынков на текущей неделе – дальнейшее решение ФРС по поводу денежно-кредитной политики (ДКП). Многие полагают, что Федеральный комитет по открытым рынкам (FOMC) даст зеленый свет сокращению стимулов. Уверенности рынка в отношении подъема ставок к середине 2022 года способствовали рост индекса потребительских расходов в США (на 4,4%) и инфляционные ожидания. По мнению валютных стратегов Westpac, на текущей неделе гринбек имеет все шансы для наращивания прибыли. В Westpac прогнозируют «быстрое сокращение покупок активов на $15 млрд в месяц» и увеличение числа рабочих мест. Специалисты обращают внимание на отличную возможность для покупок USD.

Данную позицию поддерживают валютные стратеги TD: «Текущая неделя – решающая для рынков и одна из самых богатых на события до конца 2021 года. Не исключено, что «бычьи» настроения по гринбеку усилятся». По мнению специалистов, поддержку американской валюте оказывают такие факторы, как перепроданность USD, ожидание сворачивания стимулов и бегство инвесторов от риска.